搜索
瓜瓜678自助返现智讯云投资金融头条吧

[原创] AETOS艾拓思:超级周前,美元调整趋势

时间:2015-4-27 14:31 0 374 | 复制链接 |

该用户从未签到

3492

主题

3492

帖子

1万

积分

积分
15944
市场消息
  高盛集团周五表示,该行依然坚定看好美元牛市,称上一轮上涨只不过是“启动阶段结束”。美国最近几个月经济数据表现糟糕,而欧元区增长和通胀出现复苏迹象,联储加息预期不断延后,可能意味着美元牛市将要结束。到目前为止,美元指数去年年中以来13%的上涨主要是外部因素所推动的,也就是日本央行和欧洲央行激进的宽松政策。
  高盛指出,美国增长将会从1季度的低迷状态反弹,联储仍将在2015年晚些时候加息。从更长期来看,美国增长将继续超越其他G10国家,从而推动美元继续大幅上涨。由于欧元在美元指数中权重高达38%,美元能否走强关键看欧元,而高盛重申欧元6个月内将跌至与美元平价。
  高盛在研究报告中罗列了二大理由:第一,资金流向情况将越来越对欧元不利,欧元区居民将资金投向国外,外汇储备经理人也在撤离欧元。第二,我们坚定地认为QE导致的欧元区经济周期性反弹并非对欧元有利,因为欧洲央行QE抑制了名义利率走高,使得通常情况下的增长回升无法传导为汇率走高。增长回升反而对欧元不利,关键看增长多大程度上来自于外围国家的消费上升和德国的经济过热。在这种背景下,欧元区经常账户盈余可能下降,从而恶化前面所说的资金流向情况。”
  高盛并指出,日元也将进一步贬值,因为日本央行将无法达到今年1%的通胀目标,扩大QE规模的可能性越来越大,很可能在7月份。瑞士央行行长乔丹周五讲话称,瑞郎汇率“严重高估”,他“威胁”将积极干预汇市。不过,这一表态并未打乱瑞郎的阵脚。瑞郎对美元和欧元等货币并未出现大幅波动,瑞郎的强劲势头似乎暂时没有受到阻碍。
  美股标普500指数和Nasdaq指数周五收在纪录高位,Nasdaq指数上扬36.02点,或0.71%,至5,092.09点,连续第二日创下纪录收盘高位,标准普尔500指数上涨4.76点,或0.23%,至2,117.69点,道琼工业指数收高21.45点,或0.12%,至18,080.14点。
  据路透周五(4月24日)公布的一份调查报告显示,如果中国想实现7%的经济增长率,今年就将再次降息,并下调银行存款准备金率,祭出2008年全球金融危机以来最大规模的宽松政策。路透对11-15名分析师的调查显示,今年年底前中国料降息25个基点,并将银行存款准备金率下调100个基点。
  放宽政策料不足以带动经济复苏,凸显中国经济下行的严重程度。相反,中国如果想要防止经济进一步放缓,降息和降准被认为是最起码要采取的行动。中国经济预计能保持7%的同比增幅不变,直到2016年第二季,届时料降至6.9%。今年增幅若在7%左右,将是25年以来的最低增速。
  花旗分析师表示,为了抑制通缩及经济下行风险,将采取更多(政策)宽松措施,并预计政策放松的力度可能更大。我们依然预计,今年剩余时间将再降息两次(每次25个基点),目前认为要抵消资本流出影响并降低融资成本,必须还要再降准两次,”花旗在一份报告中称。
  中国今年通胀率或将从去年的2.0%降至1.5%,表明需求普遍疲软,明年通胀率或升至2.2%。低迷物价压力是中国的一大担忧因素,政府担心将重蹈日本覆辙,经历数十年物价连降的通货紧缩,导致经济增长乏力。中国官员已指出,通胀指数低于1%将拉响通缩警报。据新华社本周援引中国央行顾问陈雨露的话称,面对顽固的通缩压力,中国后续进一步降准的可能性很大。  

EUR/USD
基本分析:
  周五希腊在的欧元区财长会议上未与债权人达成协议,欧元集团主席戴塞尔布卢姆随后指出“再度谈崩”的主要责任在希腊政府。消息公布之后,欧元/美元随后震荡回落至1.0815附近,将日内的大部分涨幅回吐。
  欧元集团主席戴塞尔布卢姆表示,若要对希腊发放援助,需要全面而综合的希腊改革清单。他指出,“希腊与欧洲借款人未能达成援助协议,主要责任在希腊政府。希腊政府需履行其对债权人的承诺,希腊经济存在很大问题,其与债权人的谈判非常关键且紧迫。”戴塞尔布卢姆同时称,“目前与希腊的谈判已浮现出好的迹象,但是双方仍存分歧,时间所剩不多。欧元区部长将在5月11日的会议上再次对希腊做出评估。”
  欧盟经济事务专员莫斯科维奇随后透露,“与希腊的谈判取得了一些进展,但是远没有达成全面协议。”欧洲稳定机制负责人雷格林则强调,“只有6月底前希腊与债权人达成协议,才能获得援助。”
  高盛集团经济学家周五表示,“我们预期希腊将偿还IMF贷款,欧洲央行将继续对希腊银行注资,希腊将留在欧盟。”
  最近,希腊政府要求各地方政府将储备资金转移到中央,以解燃眉之急。这可以为希腊政府争取一点时间,但也凸显了希腊沉重债务负担所造成的困境。
  高盛也对投资者提出预警称,这个过程可能是混乱的,直到最后关头才能达成协议。这可能对市场造成冲击。”高盛在报告中指出:“我们更倾向于暂时保持谨慎,尤其是在欧洲风险问题上。希腊危机还没有到最后关头,在此之前,可能会出来一些坏消息,甚至给市场造成压力才能迫使双方达成下一轮一致意见。”
  欧洲股市周五上涨,泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收高0.4%,报1,626.83点。德股DAX指数上涨0.74%,报11,810.85点,法国CAC40指数上扬0.44%,收报5,201.45点。希腊ATG股指劲升3.4%,但今年迄今仍下跌8%。
  
技术分析:
  欧元日K线图上,隔夜汇价连续上扬,收盘小阳柱;日内汇价下方受支撑25日均线,上行受阻50日均线打压,短期或持续整理运行用户下降通道内。多日均线维持齐头分化下行趋于平滑,10日均线开始小幅反弹。MACD指标双线零轴线下缓慢上扬;红色动能柱维持小幅放量。
AETOS艾拓思-每日焦点-20150427-EUR.jpg   
GBP/USD
基本分析:
  英镑周五升至五周高位,因国际美元全线走软,但仍然面临英国大选前不确定性的风险。据称对冲基金为英镑买盘来源之一,英镑兑美元本周有望录得1%升幅,并创五年前英国大选后以来的最大两周升幅。
  最近有几家银行公布研究报告暗示,英镑风险溢价在上升,因为5月7日选举结果几乎笃定将选出一个无多数议会,从而产生具有潜在不稳定的政府。
  交易员本周关注焦点将是英国选情。与此同时,另一个变数可能来自欧洲最大银行汇丰。继银行业出现监管和结构性调整后,汇丰正在审视是否应将总部迁出英国。
  本周英国将会有一些重要的大事件发生。周二(4月28日)将会有**报告公布,市场预期**增长数据会从去年第四季度的季度比增长0.6%降至0.5%。而在周五(5月1日)将会公布制造业采购经理指数(PMI)指数公布。该指数可能会显示比上个月低的水平。上周整个欧元区PMI指数均有下滑,这使英国PMI很难有更好表现。
  本周仍然会看到更多竞选活动,而保守党与工党目前仍然并驾齐驱。英镑受此影响仍将有不到两周的潜在危险期,而英镑汇率已经超出很多分析师的预期,这使其波动可能增大。
  周五英国股市富时100指数收高0.24%,收报7,070.70点。
  
技术分析:
  英镑日K线图上,隔夜汇价大幅拉上,收盘上阳柱;日内汇价高位持续冲高,是你冲破100日均线,警惕高位回落;短期汇价或连续运行于下降通道内,警惕技术回落。多日均线小幅上扬交叉,分化上行。MACD指标双线上扬连续,快线上穿零轴线,慢线随后;红色动能柱稳定增量。
AETOS艾拓思-每日焦点-20150427-GBP.jpg   
USD/JPY
基本分析:
  日本3月消费者通胀料将小幅上扬,因油价及消费商品价格持稳,令外界质疑日本央行偏多的预测。
  本周将出炉的重要数据包括工业生产及消费支出相关数据,3月份料将下滑,显示去年4月加税的后座力,使得经济复苏力道仍薄弱。
  据路透公布的调查报告显示,日本央行料在4月30日的会议上暂不扩张货币刺激政策,不过预计其可能会下调本财年核心通胀率预测值1.0%。有15位分析师对央行放宽政策的时间给出预期,其中有八位认为会在10月30日的会议上行动;五位预计日本央行将在7月放宽政策,一位预期会在9月,另一位表示,明年的某个时候会放宽。这一调查结果与3月调查一致。
  路透对22名分析师所做调查显示,排除加税效应后,3月核心消费者物价指数(CPI)年增率料为0.1%。2月核心CPI停滞不前,为近两年来首度未见上扬。调查显示,若计入消费税上调的影响,核心CPI的按年增幅预计为2.1%,高于2月的2.0%。
  消息人士对路透表示,日本央行在4月30日的政策会议上料将按兵不动,即便央行有可能略微调降本财年的通胀预估值。路透访问的分析师认为,日本央行或在10月30日的会议上再次放宽政策。3月工业生产料较前月下降2.3%,为连续第二个月下滑,2月为减少3.1%。
  黑田东彦表示,若有迹象显示整体物价趋势发生变化,日本央行在必要时会毫不犹豫地调整货币政策,但并不认为央行需要立即行动。黑田东彦一直传递的信息是,通胀趋势在改善,油价下滑导致近期通胀疲弱只是暂时现象,”明治安田生命首席经济分析师小玉佑一表示。“我们预计目前放宽政策的可能性不大。”
  最近公布数据显示,物价涨势暂停,为近两年来首次出现年通胀率止升,尽管日本央行激进货币政策已实施两年,以刺激经济成长并推升物价。
  
技术分析:
  日元日K线图上,隔夜汇价连续下行,收盘下阴柱;日内汇价上行遇阻50日均线打压,下行受100日均线支撑,短期或持续运行于下降通道内。多日均线窄幅前行,空间连续收缩;MACD指标双线零轴线下再次胶着;红色动能柱隐现。
AETOS艾拓思-每日焦点-20150427-JPY.jpg   
XAU/USD
基本分析:
  国际现货黄金周五大幅下挫开于1193.00,最高触及1196.00,最低下探1174.73,收于1178.60,下跌14.40美元,跌幅1.21%。
  德国商业银行预计,短期金价可能跌向3月末低位1178.32美元,跌破后将看向1月低位1167.40美元,下方更关键的支撑在1142.87美元。不过,尽管金价可能下探该低位,但长期的前景相对偏中性。至于上行方面,德商银行认为,只有当金价收在1224.66美元上方时,才能逆转短期看跌的观点,上方进一步的阻力在1238.76以及1255.61美元。
  渣打银行分析师Nicholas Snowdon上周表示,“美国加息周期可能比此前的预期更缓慢,这可能削弱美元上涨的动能。”他补充道,“我们预期美联储将在9月加息,黄金将在相当长一段时间内交投于1200水平附近,然后在年底上涨。”
  瑞士联邦海关周四公布的数据显示,今年3月瑞士黄金出口自2月的135.5吨上升,至223.3吨,增幅近65%,出口总额达到83亿瑞郎。同时,具体数据显示,3月瑞士出口至印度的黄金规模从2月的27.1吨上升至72.5吨;出口至中国的黄金规模从2月的23.6吨上升至46.4吨。然而,3月出口至中国香港的黄金规模却从2月的40.3吨下降至30吨。
  美国商品期货交易委员会周五公布的周度报告显示,截至4月21日当周,对冲基金和基金经理小幅增持了Comex黄金期货及期权净多头头寸,同时也减持白银和铜的期货及期权净多头头寸。
  具体数据显示,截至4月21日当周,COMEX黄金投机净多头头寸增加864手,至58466手;COMEX白银投机净多头头寸减少11466手,至9061手;COMEX铜投机净多头减少699手,至13596手。
  截至4月24日纽约商品交易所2015年6月期金尾盘报价1179.9美元,成交量为155826,4月23日未平仓合约264861,未平仓合约减少1865手。
  
技术分析:
  现货黄金日K线图上,隔夜金价大幅下行,收盘下阴柱;日内金价上行遇阻25日均线打压回落,接近近期整理区间底部;金价短期或维持下降通道内运行。多日均线连续窄幅平滑前行,多根均线横穿金价区间。MACD指标双线零轴线开始小幅分化;蓝色动能柱连续放量增加。
AETOS艾拓思-每日焦点-20150427-XAU.jpg   
XAG/USD
基本分析:
  美联储将在本周的4月28日-29日召开货币政策会议,市场预期FOMC声明将维持3月份立场,预示美联储将在年内稍晚加息。美联储加息前景是黄金面临的最大压力。
  周五现货白银开于15.88美元/盎司,最高触及15.92美元/盎司,最低下探15.56美元/盎司,收于15.71美元/盎司,下跌0.17美元,跌幅1.07%。
  FOMC下周货币政策声明或维持离场不变,暗示美联储将在今年稍晚加息。而原油近期气温反弹提升了通胀预期,这支持美联储年内加息。
  全球股市再创新高,纳斯达克指数升至互联网泡沫破裂后的最高水平激发了投资者的乐观情绪,资本自金市流向股市。
  市场对希腊的担忧缓和,即便债权人和希腊不能在4月30日前达成协议,磋商可以延期;希腊持有的现金可以维持到6月份。
  截至4月24日纽约商品交易所2015年5月期银尾盘报价15.72美元,成交量为60333,4月23日未平仓合约53045,未平仓合约减少4673手。
  
技术分析:
  现货白银日K线图上,隔夜银价连续整理下行,收盘小阴柱;日内银价连续延下降通道下边线整理下行,警惕下行技术。多日均线持续齐头下行,间距逐步加大。MACD指标双线零轴线下下行放缓;蓝色动能柱稳定小幅放量。
AETOS艾拓思-每日焦点-20150427-XAG.jpg   
  
以上内容属于一般性信息,并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。在您作出投资决定前,请务必仔细阅读并完全理解我们的产品披露声明(Product Disclosure Statement - PDS) 和金融服务指南(FinancialServices Guide – FSG)。您可以在AETOS艾拓思官方网站www.aetoscg.com 上获得这些文件。艾拓思资本集团有限公司(AETOSCapital Group Pty Ltd, AFSL:313016, ACN:125 113 117)是差价合约产品发行人。差价合约和保证金产品可能产生高风险(杠杆交易),未必适合所有投资者。在选择交易差价合约和保证金产品前,我们建议您咨询独立投资顾问的意见。

您需要登录后才可以回帖 登录 | 免费注册

本版积分规则


在线客服
快速回复 返回列表 返回顶部